永华证券 SpaceX洽谈为五角大楼AI计划提供算力支持

永华证券来源：帮操盘配资网站：中金汇融日期：2026-10-07 17:51:30 查看：85

　　太空探索技术公司（SpaceX）正与美国国防部洽谈合作，计划向军方提供价值数十亿美元的数据中心算力资源，用于运行人工智能模型，此举将进一步加深埃隆·马斯克旗下企业与五角大楼的合作关系。

　　知情人士透露，双方正在磋商合作方案，由SpaceX向国防部提供算力服务，合作金额最高可达数十亿美元；相关谈判仍在推进，存在谈判破裂的可能性。

　　多名熟悉公司规划的消息人士表示，近几个月SpaceX已与Anthropic、谷歌签署同类算力供应协议，现阶段计划大幅扩张云计算业务。另有知情人士称，近几周SpaceX内部已讨论业务规划，打算下调算力定价，直接与CoreWeave等现有算力服务商展开竞争，面向AI企业客户出售算力资源。

　　若与国防部达成合作，这将是SpaceX与五角大楼达成的又一项合作协议。五角大楼长期依赖SpaceX提供火箭发射服务、运营通信与导弹追踪卫星。部分国家安全官员担忧，国防部对马斯克旗下服务依赖度过高；加之马斯克曾为特朗普2024年总统竞选投入巨额资金，外界质疑其中存在利益冲突，不过白宫官员已否认相关指责。

　　与众多大型企业一样，美国国防部正加紧储备云计算算力，保障国家安全局等情报部门、以及一线作战人员日常AI应用需求。亚马逊是五角大楼核心算力供应商，计划投入500亿美元扩容算力设施，重点服务国防机构；微软、谷歌母公司Alphabet、甲骨文同样是国防部主流云服务商。

　　五角大楼官员称，随着美军全面落地人工智能应用，军方希望降低对单一科技企业的依赖。国防部近期批准多家企业为涉密场景提供AI模型及配套技术，名单包含SpaceX、亚马逊、谷歌、微软、甲骨文。今年早些时候国防部与Anthropic产生合作分歧，也让军方内部担忧算力供给被单一厂商锁定。

　　五角大楼正为一项名为人工智能兵工厂的全新专项计划申请300亿美元预算，该项目核心目标是储备高端AI芯片。国防部已在2027财年预算申请配套文件中列明该项目，目前国会正审议这份预算方案。

　　SpaceX近期完成对马斯克旗下xAI的收购并实现上市，Grok大模型与配套数据中心正式并入公司业务。为抢占AI算力赛道，SpaceX在田纳西州孟菲斯快速建成多座超大型数据中心。SpaceX公开申报文件显示，马斯克称公司数据中心建设速度快于同行、成本更低；其核心策略之一是在园区部署燃气轮机就地发电，但该举措引发环保诉讼，公司被指控违规规避环保法规。此外，公司还向投资者推介太空数据中心方案。

　　短期来看，出租算力业务盈利性高于对外售卖自研Grok大模型（该模型与多款同类产品争夺用户市场）。SpaceX与Anthropic、谷歌以及AI初创企业Reflection AI达成的算力合作，有望为公司带来每年数百亿美元营收。